染雾金融专业论文开题报告 篇一
题目：中国金融市场的股票期权发展与风险管理
摘要：
本论文旨在研究中国金融市场的股票期权发展与风险管理。随着中国金融市场的逐步开放和改革，股票期权作为一种重要的金融衍生品在中国市场上得到了广泛应用。然而，与其他发达国家相比，中国的股票期权市场仍然相对不发达，存在着一系列的问题和挑战。因此，研究中国金融市场的股票期权发展与风险管理具有重要意义。
本文将通过搜集和分析相关的文献资料，以及对中国股票期权市场的实证研究，探讨以下几个方面的问题：首先，分析中国股票期权市场的发展现状，包括市场规模、交易活跃度和参与者结构等；其次，探讨中国股票期权市场存在的问题和挑战，如市场流动性不足、交易成本高以及监管不完善等；最后，研究中国金融机构在股票期权市场中的风险管理措施和策略，以及对中国金融系统整体风险的影响。
本研究的预期结果是能够深入了解中国金融市场的股票期权发展与风险管理的现状和问题，并提出相应的政策建议和改进措施。通过促进中国股票期权市场的健康发展和有效风险管理，可以提高金融市场的效率和稳定性，为中国经济的可持续发展提供有力支持。
关键词：股票期权；金融市场；发展与风险管理
金融专业论文开题报告 篇二
题目：互联网金融对传统银行业的影响与变革
摘要：
本论文旨在研究互联网金融对传统银行业的影响与变革。随着互联网技术的迅猛发展和金融市场的不断创新，互联网金融作为一种新兴的金融模式在全球范围内迅速兴起。相比传统银行业，互联网金融具有更低的交易成本、更高的便利性和更广泛的服务范围，对传统银行业的影响不可忽视。
本文将通过搜集和分析相关的文献资料，以及对互联网金融市场的实证研究，探讨以下几个方面的问题：首先，分析互联网金融对传统银行业的影响，包括市场份额的转移、服务模式的变革和竞争格局的重塑等；其次，探讨互联网金融的优势和特点，如技术创新、数据驱动和用户体验等；最后，研究传统银行业应对互联网金融挑战的策略和措施，以及互联网金融发展中存在的风险和监管问题。
本研究的预期结果是能够深入了解互联网金融对传统银行业的影响与变革，并提出相应的政策建议和改进措施。通过有效应对互联网金融的挑战，传统银行业可以提升自身竞争力，实现转型升级，为客户提供更加便捷和个性化的金融服务。
关键词：互联网金融；传统银行业；影响与变革
金融专业论文开题报告 篇三
金融专业论文开题报告范文
引导语：开题报告要将研究的问题准确地概括出来，反映出研究的深度和广度以及研究的性质，这里是一篇金融专业论文开题报告范文，接下来让我们一起看看吧!
一、课题义务与目的
本论文次要处理以下几个成绩：1、我国信誉风险计量的现状;2、目前国际上最具影响力的信誉风险度量模型;3、我国商业银行信誉风险特点实证剖析;4、我国商业银行计量信誉风险的新思绪。
二、调研材料状况
上世纪 90年代,随着金融市场的开展和风险管理技术的提高,古代信誉风险度量模型失掉了迅速的开展。古代信誉度量模型与传统的信誉度量办法相比,具有很大的优越性。
目前国际下流行的信誉剖析度量模型次要有四类,即KMV模型、CreditMetrics模型、麦肯锡模型和 CSFP信誉风险附加法 (Credit Risk)。 1. CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是世界上第一个信誉风险的量化度量模型,是由 J. P. 摩根公司等于 1997年开收回的模型。该模型以资产组合实际爲根据,运用 VaR(Value at Risk)框架,对存款和非买卖资产停止估价和风险计算。CreditMetrics模型依赖于历史数据,属于盯市模型 (MTM)。
2.麦肯锡模型。麦肯锡模型是在 CreditMetrics模型的根底上,对周期性要素停止了处置,将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、利率、汇率、政府收入等微观经济变量之间的关系模型化,并经过蒙地卡罗模仿技术 (a structured MonteCarlo simulation approach)模仿周期性要素的冲击 来测定评级转移概率的变化。
麦肯锡模型克制了 CreditMetrics模型中不同时期的评级转移矩阵固定不变的缺陷,可以看作是对 CreditMetrics模型的一种补充。
3. KMV模型。KMV模型是估量借款企业违约概率的办法。该模型将存款看作期权,首先应用 Black - Scholes期权定价公式,依据企业资产的市场价值、资产价值的动摇性、到期工夫、无风险借贷利率及负债的账面价值估量出企业股权的市场价值及其动摇性,再依据公司的负债计算出公司的违约施行点 (default exercise point),然后计算借款人的违约间隔,最初依据企业的'违约间隔与预期违约率 (EDF)之间的对应关系,求出企业的预期违约率。KMV模型次要运用股票市场的相关数据,是一种静态模型。该模型同时具有盯市模型和违约模型 (DM)的特征。
4. Credit Risk模型。Credit Risk模型是一种基于精算办法的信息风险计量模型, 由 CSFP (Credit Suisse FinancialProduct)于 1997年推出。该模型把信誉评级的升降和与此相关的信誉价差变化看作是市场风险,在任何时期只思索违约和不违约这两种事情形态,计量预期到和未预期到的损失。Credit Risk是一种违约模型,它疏忽了转移风险。但是,该模型具有其共同的优点:如模型只需求绝对较少的数据,具有简易性的特点;可以失掉债券组合或存款组合的损失概率的闭形解,具有计算上的劣势。
除上所述,国际上使用的信誉风险度量模型还有许多,如神经网络剖析模型、死亡率模型等等。
就我国而言，已逐渐树立起风险管理体系,但是与国际同业相比,在数据的采集、加工、度量办法的运用上都存在着相当的差距,因而我国对商业银行信誉风险计量办法的研讨次要集中在对兴旺国度先进的信誉风险管理技术的学习和自创上，以此寻求一种合适我国商业银行的信誉风险量化管理模型。
徐畅在《Credit Metrics 模型及其对我国银行风险量化管理的启示》[2006,3]中以为，Credit Metrics是世界上第一个评价信誉风险的量化度量模型。该模型以资产组合实际、VaR(Value at Risk)实际等爲根据 ,以信誉评级爲根底 ,不只可以辨认存款、债券等传统投资工具的信誉风险 ,而且可用于互换等古代金融衍生工具的风险辨认。研讨此模型关于我国银行风险量化管理有很强的理想价值。
张红舸和夏佳南在《KMV信誉风险度量模型在我国的顺应性研讨》[2006，11]中提出， KMV模型作爲国际上使用最爲普遍的信誉风险量化技术,早已惹起我国学者对它的关注。他们对我国使用 KMV模型做了少量的实证研讨,以期能找到一种在我国适用的新的信誉风险管理的度量办法。但我国目前对 KMV模型所触及到的各参数的估量办法都没有较好的研讨结论,这势必使得我国商业银行风险管理者要寻求一些替代目标停止近似评价。而这种近似的替代最间接的结果就是 KMV模型的输入后果不精确。作者也在文章中提出了我国商业银行运用 KMV模型停止信誉风险管理应采取的措施。
姚传娟、李源和夏苏林在《信誉风险度量KMV模型与Credit Risk+模型比拟研讨》[2006]中，结合中国商业银行目前信誉风险管理的实践状况,比拟剖析KMV模型和CreditRisk+模型的根本原理和参数选择的个性及差别,对两模型各自特点做出客观评价,后果发现运用Credit Risk+模型有利于进步信誉风险度量的准确性,爲商业银行信誉风险管理提供了无益的自创。
乔小京和周石鹏在《信誉风险量化模型比拟及其对我国商业银行信誉风险的启示》[2006,10]中，对信誉组合观念模型即CPV停止了描绘，Credit Portfolio View(CPV)模型将周期性要素归入计量模型之中，将迁移概率与微观要素之间的关系模型化，并且经过模仿微观要素关于模型的冲击来测定迁移概率的跨时演化，这样可以失掉将来每一年的不同的迁移矩阵，在此根底上运用Credit Metrics的办法计算处于不同经济周期的VaR。可以说这种办法是对Credit Metrics的补充，它克制了由于假定不同时期的迁移概率是静态的而惹起的一些偏向。 曹道胜和何明升在《商业银行信誉风险模型的比拟级其自创》[2006,10]中，从模型树立的实
同时，在相关研讨进程中随处都表露出了与兴旺国度商业银行相比，我国信誉风险管理中存在的种种缺乏。因而，针对目前我国商业银行信誉风险管理存在的一系列成绩,自创东方兴旺国度的信誉风险度量和管理经历,我国银行业该当鼎力增强树立信誉风险量化剖析和管理体系所需数据库的建立,树立和完善银行外部的企业信誉评级体系,促进我国专业评价机构的树立,树立弱小的信息技术平台,强化银行业的信息披露,增强市场约束,自创兴旺国度先进的关于信誉风险度量和管理的实际知识,结合实践,树立合适我国国情的信誉风险度量和管理模型。
三、施行方案
(一)商业银行信誉风险的发生与开展
1.1商业银行信誉风险的发生
1.1.1商业银行信誉风险的定义
1.1.2商业银行信誉风险的特点
1.2商业银行信誉风险的开展
1.2.1商业银行信誉风险的现状
1.2.2商业银行信誉风险的开展
(二)商业银行信誉风险度量模型研讨
2.1 Credit Metrics模型(信誉度量术模型)
2.2 KMV模型
2.3 Credit Risk+模型(信誉风险附加模型)
2.4 Credit Potfolio View模型(信誉组合观念模型)
(三)我国商业银行信誉风险度量的现状
3.1 我国商业银行信誉风险特点
3.1.1企业对银行信誉的过度依赖
3.1.2企业还贷付息认识差，银企关系好转
3.1.3信贷构造单一，存款风险集中
3.2 我国商业银行信誉风险度量的缺乏
(四)我国商业银行信誉风险度量的新思绪
4.1 增强我国商业银行信誉风险的防备
4.1.1 培育良好的银行信誉文明
4.1.2增强商业银行信誉风险的全程静态监控
4.2 增强我国商业银行信誉风险量化度量
4.2.1 完善信息零碎的建立,树立信息数据库
4.2.2树立信誉风险评价和定价模型,改良信誉剖析办法和技术
4.3 发明与古代模型相配套的内部条件
四、预期后果
本文以商业银行运转进程中面临的信誉风险爲切入点，剖析我国信誉风险计量的现状，对目前国际上最具影响力的信誉风险度量模型停止研讨，并结合我国商业银行信誉风险特点停止实证剖析，爲我国商业银行计量信誉风险提出新的思绪。
剖析国际银行业信誉风险管理的开展情况;研讨目前国际上最具影响力的信誉风险度量模型;停止商业银行信誉风险度量的实证剖析。
五、进度方案
20XX.12 选题
20XX.1 下达毕业设计义务书
20XX.2 文献调研
20XX.3 论文开题报告与英文翻译
20XX.3-5 论文写作
20XX.5 论文定稿，预备辩论
