染雾严格重组上市监管工作的通知 篇一
近年来，我国资本市场发展迅速，上市公司数量不断增加，市场活力持续提升。然而，也出现了一些问题，其中包括一些公司通过重组手段规避监管，损害了投资者的利益，严重影响了市场的健康发展。为了加强对上市公司的监管，确保市场的公平公正，现将有关重组上市监管的工作通知如下：
一、严格审核制度
对于上市公司的重组方案，要加强审核力度，确保其合法合规。审查重点包括重组方案是否符合法律法规的要求，是否存在利益输送等违规行为。同时，要加强对重组方案的真实性、可行性的核查，确保投资者的利益不受损害。
二、加强信息披露
上市公司在重组过程中，必须按照相关法律法规的要求，及时、准确地披露信息，确保市场参与者能够及时了解到相关信息，做出明智的投资决策。同时，要加强对信息披露的监管，及时发现并纠正不实信息的传播，维护市场的公平公正。
三、加强重组交易的监测
对于重组交易，要加强监测和跟踪，确保交易过程的合规性和公正性。建立健全重组交易的信息报送制度，及时获取相关数据，对交易进行全面监测和评估，发现问题及时采取措施，维护市场的稳定和健康发展。
四、加大对违规行为的处罚力度
对于违反重组上市监管规定的行为，要依法予以严肃处理，绝不姑息迁就。加大对违规行为的处罚力度，对涉嫌违法犯罪的，要依法追究刑事责任。同时，对于涉及到的中介机构和相关责任人员，也要进行相应的追责处理，形成有力的震慑。
五、加强协调合作
重组上市监管工作需要各部门之间的密切合作，形成合力。各相关部门要加强信息共享，加强沟通协调，形成监管合力。同时，要加强与交易所的合作，共同维护市场的稳定和健康发展。
六、加大宣传力度
要加大对重组上市监管政策的宣传力度，提高市场参与者的知晓率。通过宣传活动、媒体报道等方式，向广大投资者和市场参与者普及监管政策，引导市场行为合规，推动市场的健康发展。
以上就是关于严格重组上市监管工作的通知的内容。希望各相关部门和市场参与者能够认真贯彻执行，共同营造公平、公正、透明的市场环境，推动我国资本市场的健康发展。
严格重组上市监管工作的通知 篇二
近年来，我国资本市场发展迅速，上市公司数量不断增加，市场活力持续提升。然而，也出现了一些问题，其中包括一些公司通过重组手段规避监管，损害了投资者的利益，严重影响了市场的健康发展。为了加强对上市公司的监管，确保市场的公平公正，现将有关重组上市监管的工作通知如下：
一、加强对重组方案的审查力度
上市公司的重组方案是其发展的重要举措，也是监管的重点对象。各相关部门要加强对重组方案的审查，确保其合法合规。特别是要关注重组方案是否符合法律法规的要求，是否存在利益输送等违规行为。对于问题重组方案，要及时发现并纠正，确保投资者的利益不受损害。
二、加强对信息披露的监管
上市公司在重组过程中，必须按照相关法律法规的要求，及时、准确地披露信息。各相关部门要加强对信息披露的监管，确保市场参与者能够及时了解到相关信息，做出明智的投资决策。同时，要对信息披露进行全面监测，及时发现并纠正不实信息的传播，维护市场的公平公正。
三、加强对重组交易的监测和评估
重组交易是上市公司发展的重要方式之一，也是监管的重要对象。各相关部门要加强对重组交易的监测和评估，确保交易过程的合规性和公正性。建立健全重组交易的信息报送制度，及时获取相关数据，对交易进行全面监测和评估，发现问题及时采取措施，维护市场的稳定和健康发展。
四、加大对违规行为的处罚力度
对于违反重组上市监管规定的行为，要依法予以严肃处理，绝不姑息迁就。各相关部门要加大对违规行为的处罚力度，对涉嫌违法犯罪的，要依法追究刑事责任。同时，对于涉及到的中介机构和相关责任人员，也要进行相应的追责处理，形成有力的震慑。
五、加强协调合作，形成合力
重组上市监管工作需要各部门之间的密切合作，形成合力。各相关部门要加强信息共享，加强沟通协调，形成监管合力。同时，要加强与交易所的合作，共同维护市场的稳定和健康发展。
六、加大宣传力度，提高知晓率
重组上市监管政策的宣传工作也是重要的一环。各相关部门要加大宣传力度，通过宣传活动、媒体报道等方式，向广大投资者和市场参与者普及监管政策，引导市场行为合规，推动市场的健康发展。
以上就是关于严格重组上市监管工作的通知的内容。希望各相关部门和市场参与者能够认真贯彻执行，共同营造公平、公正、透明的市场环境，推动我国资本市场的健康发展。
严格重组上市监管工作的通知 篇三
证监发[2016]47 号
中国证监会各监管局，上交所，深交所:
为依法监管、从严监管、全面监管重组上市(即借壳上市)行为， 严肃市场监管秩序， 促进并购重组市场规范发展， 现就严格重组上市监管工作有关事项通知如下:
一、强化证券交易所一线监管
( 一)重组上市项目复牌前应当召开媒体说明会
上市公司并购重组项目涉及以下情形的， 证券交易所应当要求上市公司召开媒体说明会: ( 1 )重组预案中披露构成重组上市的; ( 2 ) 涉嫌规避重组上市监管要求的; ( 3 ) 出现重大媒体质疑、投诉举报的; ( 4 ) 上市部、证监局、证券交易所认为有必要的其他情形。
2 媒体说明会应当全面回应市场关注和质疑，包括但不限于:
上市公司现控股股东、实际控制人应充分说明本次交易的必要性、承诺履行情况、上市公司规范运作情况等; 董事会、管理层应充分说明其履职情况及对标的资产的尽职调查情况等; 重组方应充分说明标的资产报告期内生产经营情况、未来发展规划等; 中介机构应充分说明核查过程、核查结果等。
3 媒体说明会应当全程网络直播，召开媒体说明会时未停牌的`， 应当在非交易时间进行。媒体说明会召开后次一交易日， 上市公司应当披露问题及回答情况。相关内容作为证券交易所预案事后审核及上市部行政许可审核的重要参考。
4 存在前述第1项第( 1 )种情形的， 上市公司在披露预案的同时， 应当发出召开媒体说明会的通知; 未召开媒体说明会的，不得复牌。存在其他情形的， 应当自证券交易所要求之日起3 日内召开媒体说明会。
5 证券交易所应当同步发布媒体说明会业务指引，明确召开情形、参会主体、邀请媒体、通知及召开程序等具体要求。
( 二)严格证券交易所信息披露问询
6 复牌前，证券交易所对于不符合重组上市条件、涉嫌规避重组上市监管要求、存在重大市场质疑或投诉举报的项目，应当多次问询，不限次数。问询应当直奔主题、切中要害，明确传递从严监管的要求。
证券交易所认为涉嫌规避重组上市监管要求的， 应当在复牌前报告上市部， 并提出本单位明确意见。
7 复牌后，出现重大媒体质疑、投诉举报的， 证券交易所应当再次问询，相关情况作为我会行政许可审核的重要参考。
8 . 证券交易所应当在上市公司预案披露后10个工作日内， 向证监局通报预案审核中发现的线索。后续监管中，证券交易所发现其他线索的，也应当在2 个工作日内通报证监局。相关线索作为证监局现场检查的重要参考。
二、加强证监局现场检查
(二) 对重组上市项目应当安排现场检查
重组上市草案公告后，上市公司所在辖分局应当启动现场检查。对于已披露重组草案但尚未经我会核准的重组上市项目，一并纳入检查范围。
现场检查重点关注拟购买资产历史沿革、业绩真实性、资产权属真实性及中介机构勤勉尽责等情况。上市公司存在业绩变脸或证券交易所、证监局认为有迹象表明上市公司存在其他问题的，应当以问题为导向，同时启动对上市公司的现场检查。
证监局原则上应当聘请具有证券业务资格的会计师事务所派员协助检查。
1 1 证监局应当合理安排检查进程原则上每个项目检查不超过2 个月， 如有特殊情况可适当延长。检查报告报送上市部时抄送证券交易所。报告应当明确检查意见， 不得仅以上市公司聘请的中介机构的核查意见作为检查结论。
1 2 有关重组上市项目现场检查工作尚未完成的，不影响上市公司股东大会的召开。检查中发现明确问题线索需作更深入核查的， 证监局应当报告上市部，上市部对外公示实地核查状态， 暂停审核;相关主体涉嫌违法违规的， 应当及时移送立案并报告上市部， 上市部终止审核。
(四)对既往重组上市项目全覆盖检查
对2011年我会明确重组上市规则以来实施重组上市但近三年未实施全面现场检查的公司，分三批次全面完成现场检查，每批检查比例不低于二分之一。检查内容参照草案披露阶段的专项现场检查范围确定。每批检查名单自确定之日起2 个工作日内报上市部。
三、严格监管执法
(五)方案中止或终止不得豁免法定责任
14 审核期间撤回重组上市申报材料，或在其他环节中止或终止重组上市方案的，上市部、证券交易所应当分别重点关注是否涉嫌财务造假、是否涉嫌忽悠式重组或其他违法违规问题。发现线索的，应当在2 个工作日内移交证监局。证监局以问题为导向开展现场检查。
15 严格贯彻披露即负责原则。上市公司中止或终止重组上市方案的，不影响对相关信息披露义务人、中介机构及经办人员法定责任的追究。
( 六)严肃查处违法违规行为
16 证券交易所和证监局在信息披露监管中，上市部在行政许可审核中，发现明显不符合《上市公司重大资产重组管理办法》等相关规定的，应当依法依规采取自律监管措施、纪律处分或行政监管措施; 符合立案标准的，及时移交立案调查; 行政监管措施与立案调查同步进行。发现上市公司存在违法违规行为的， 对中介机构同步问贵。
(七)加强业绩承诺监管
17 上市
部组织研究业绩承诺事前、事中、事后监管工作方案，完善业绩承诺监管工作规则，堵塞监管漏洞，防范相关方规避业绩补偿义务。
1 8 证券交易所督促相关信息披露义务人持续披露购买资产预测利润完成情况、业绩补偿承诺履行情况，发现线索的及时通报证监局。
1 9 证监局持续关注购买资产预测利润完成情况，督促重组方履行业绩补偿承诺， 发现问题的及时启动现场检查。
四、上市部加强服务协调
( 八)统筹协调监管力量
20 上市公司与拟购买资产所在地不在同一辖区的，原则上由上市公司所在地证监局进行现场检查。上市公司所在地证监局依照监管协作规程， 可以商请拟购买资产所在地证监局协助检查。
21 证监局存在监管任务集中、监管人手不足等情况的，可向上市部提出需求，由上市部集中统筹监管力量， 指派其他证监局或组成联合检查组予以支持。
( 九) 及时提供业务指导
22 证监局、证券交易所遇到重大疑难复杂问题的，应当在2个工作日内报告上市部， 并同时提出本单位的明确处理意见。如遇有紧急情况， 可通过电话、电子邮件等形式先行告知，并在5个工作日内提交书面报告。除涉及重大监管政策把握，或需协调会内其他部门外，上市部原则上应当在1 0 个工作日内回复。
23 对不构成重组上市的其他重组项目，如涉嫌"忽悠式刊重组、虚假重组，或有其他重大市场质疑、投诉举报的， 证券交易所、证监局应当参照本通知的要求，分别要求公司召开媒体说明会并及时启动现场检查， 实施从严监管。
特此通知。
证监会办公厅
